2016년 소비자 평가

“좋은 증권사 순위”결과

2016. 7. 15

1. 금융소비자평가 “좋은 증권사 순위” 발표 목적

□ 금융소비자에게 유익한 증권사 선택 정보 제공

► 증권사의 개별적인 정보를 금융소비자 입장에서 종합분석하고 평가하여  소비자가 증권사 선택 시 참고할만한 유익한 정보를 생성하여 제공

► 증권사 스스로 금융소비자의 권익 보호를 위한 경영·정책 등을 시행할 수 있도록 독려

□ 산재되어 있는 증권사의 공시자료를 종합분석하여 단순 명료한 소비자 정보 생성

► 개별 증권사의 공시자료는 쉽게 비교하기가 어렵기 때문에 소비자정보로 활용하기에 한계가 있음

► 산재되어 있는 공시정보를 일정한 기준으로 정리·체계화하여 유익한 소비자 선택정보로 제공하고자 함

《 기대효과 》

□ 증권사간 상호 건전한 경쟁을 유도하여 금융소비자에게 이롭게 하고, 더불어 금융산업의 건전한 발전을 기대함

□ 금융소비자 평가로 증권사의 경영전반 각 평가부문에 대한 개선 노력을 기대할 수 있음

2. “좋은 증권사 순위” 산정 개요

□ 평가대상 : 자산 3조 이상 증권사 [22개, 2015년 12월 기준]

□ 평가기간 : 2015. 1. 1 ~ 2015. 12. 31

□ 평가자료 : 경영공시자료, 금융감독원 공시자료, 소비자설문 등

□ 평가기준

► 평가부문: 소비자가 증권사 선택 시 고려해야 할 중요한 사항을 안정성(40%), 소비자성(30%), 건전성(20%), 수익성(10%) 등 4대 부문 13 개 항목으로 구성하고, 각 구성항목별 가중치 부여

► 평가항목: 세부평가항목(13개 항목)별 가중치 차등부여

- 안 정 성(40%) : 영업용순자본비율(20%), 유동성비율(10%), 자기자본비율(5%), 자산총계(5%)

- 소비자성(30%) : 활동계좌 10만좌당 민원건수(10%), 민원증감률(5%), 인지․신뢰도(10%), 금융투자상품위탁매매(5%)

- 건 전 성(20%) : 자본총계(10%), 대손준비금률(5%), 고정이하자산비율(5%)

- 수 익 성(10%) : 총자산순이익률(5%), 당기순이익(5%)

< 2016 좋은 증권사 평가항목 및 배점 >

부 문		평가 항목 및 배점
안정성	40%	영업용순자본비율	20%
		유동성비율	10%
		자기자본비율	5%
		자산총계	5%
소비자성	30%	활동계좌 10만좌당 민원건수	10%
		민원증감률	5%
		소비자 인지·신뢰도	10%
		금융투자상품위탁매매	5%
건전성	20%	자본총계	10%
		대손준비금률	5%
		고정이하자산비율	5%
수익성	10%	총자산순이익률	5%
		당기순이익	5%

□ 평가방법

► 금융감독원 및 증권사의 공시자료를 평가항목별로 수집

► 각 평가항목별 평균을 산출하여 80점을 부여하고, 이를 기준으로 각 증권사의 표준화 점수를 부여

► 각 평가 항목별 가중치를 차등 적용하여 합산점수를 기준으로 순위 산출

※ 증권사평가를 위하여 금융, 경영, 소비자학 분야의 교수 및 전문가들로 구성된‘좋은 증권사 평가위원회’를 조직하여 평가기준을 수립하고 객관적 평가를 실시함

※ 평가자료는 증권사 경영공시자료로서 객관적 계량정보이며, 평가자의 주관이 개입될 소지가 있는 비정형적 비계량 정보는 배제함

※ 평가부문별 가중치는 금융소비자 개인의 성향에 따라 다소 차이가 있을 수 있으나, 평가위원회 위원의 자문 및 금융소비자 FGI 결과를 통하여 소비자 입장을 고려한 평가항목 및 가중치를 결정

※ 소비자 인지 ‧ 신뢰도 조사결과는 금융소비자연맹이 매년 수행하고 있는 설문조사로서 2015년 9월~ 11월 중 2,023명의 금융소비자를 대상으로 조사한 결과를 발표·공개한 자료임

3. 2016년 금융소비자평가 “좋은 증권사 순위” 결과

□ 종합순위

► 좋은 증권사 순위 평가의 종합순위는 증권사의 안정성(40%), 소비자성(30%), 건전성(20%), 수익성(10%)을 합산하여 산정한 결과로서, 조사대상 증권사는 자산총계 3조원이상을 보유하고 있는 22개 증권사임

* 2015년도 조사에서는 총자산 5천억원 이상의 증권사 30개 업체를 대상으로 분석하였음

< 좋은 증권사 평가 종합순위 >

순위	증권사명	점수	순위	증권사명	점수	순위	증권사명	점수
1	삼성(1)	87.6	9	키움(8)	81.3	17	하이투자(27)	76.5
2	신한(2)	87.3	10	대신(18)	81.1	18	유안타(19)	76.1
3	메리츠(17)	85.3	11	신영(14)	80.0	19	한화투자(24)	75.0
4	한국투자(3)	84.6	12	IBK투자(26)	79.8	20	HMC투자(30)	74.6
5	대우(4)	84.0	13	교보(22)	79.6	21	동부(28)	72.4
6	NH투자(5)	83.9	14	하나대투(11)	78.1	22	유진투자(29)	71.5
7	현대(12)	83.5	15	KB투자(23)	77.6
8	미래에셋(9)	82.8	16	SK(25)	77.3	증권사 평균		80.0

* 괄호안은 2015년 순위, 2015년도 조사대상은 30개 증권사

► 2016 좋은 증권사 평가결과, 매각설이 돌고 있지만, 소비자성(1위)에서 좋은 평가를 받은 삼성증권이 2015년도에 이어 2년 연속 1위를 차지하였고, 역시 소비자성에서 좋은 평가(2위)를 받은 신한금융투자가 전년도에 같은 2위를 차지하며, 2년 연속 최상위권을 형성하고 있음

► 2015년 평가에서는 중위권(17위)을 형성했던 메리츠종합금융증권이 안정성(1위)과 수익성(1위)에서 높은 순위를 기록하여 비약적인 순위상승이 있었으나, 소비자성 부문의 평가가 낮아(16위) 종합3위를 기록함

► 전년도 상위권을 형성했던 한국투자증권(4위), 대우증권(5위), NH투자증권(6위)은 2016년 평가에서도 여전히 상위권 그룹을 형성

- 상위권 그룹은 2015년과 순위가 같으나, 메리츠종합금융투자가 3위로 도약하여 상위권 대열에 합류했다는 점만 변화

► 평균점 이상을 기록한 증권사 중에서는 미래에셋증권(9위→ 8위)과 키움증권(8위→ 9위)이 지난해와 유사한 순위를 기록했고, 현대증권(12위→ 7위)과 신영증권(14위→ 11위)은 전년도에 비해 순위가 상승함

► 전년도 최하위 그룹을 형성했던 HMC투자증권(30위/최하위→20위), 동부증권(29위→21위), 유진투자증권(29위→ 22위/최하위)은 2016년 조사에서도 최하위 그룹을 형성하여 평가지표의 개선이 필요

- HMC투자증권은 안정성(21위)의 평가가 낮았으며,

- 동부증권은 안정성(22위), 건전성(20위), 수익성(21위) 등 다수의 지표에서 하위권을 형성하고 있어 전반적 개선이 필요

- 유진투자증권은 소비자성(21위) 및 건전성(22위)이 최하위권을 형성하고 있어 이 부문 개선이 시급함

□ 안정성

► 2016 좋은증권사 순위평가의 안정성 부문은 증권사의 영업용순자본비율  20%, 유동성비율 10%, 자기자본비율 5%, 자산총계 5%를 가중하여 순위를 산정한 결과임

< 좋은 증권사 평가 안정성 순위 >          (단위: %, 억원)

순위	증권사명	점수	순위	증권사명	점수	순위	증권사명	점수
1	메리츠(19)	36.4	9	하나대투(18)	32.5	17	유진투자(22)	30.7
2	신영(15)	34.5	10	SK(13)	32.2	18	KB(23)	30.7
3	IBK(16)	34.4	11	유안타(7)	32.1	19	현대((26)	30.4
4	신한(6)	34.3	12	미래에셋(27)	32.1	20	한화투자(21)	29.2
5	삼성(4)	33.3	13	한국투자(17)	31.7	21	HMC투자(30)	29.0
6	NH투자(11)	33.1	14	하이투자((28)	31.1	22	동부(29)	28.7
7	대신(20)	32.8	15	키움(25)	31.0	평균	영업용순자본비율	367.4
							유동성비율	137.5
8	대우(12)	32.8	16	교보(24)	31.0
							자기자본비율	14.6
							자산총계	14,612

* 괄호안은 2015년 순위, 2015년도 조사대상은 30개 증권사

► 증권사의 안정성을 가늠할 수 있는 영업용순자본비율은 증권사 평균 367.4%이고, 유동성비율과 자기자본비율은 각각 137.5%, 14.6%, 자산총계는 4조 6천억원이 증가함

► 증권사 안정성부문 1위를 차지한 메리츠종합금융증권은 모든 안정성 세부지표(영업용순자본비율, 자기자본비율, 유동성비율, 자산총계)가 전년도에 비해 개선되었으며, 특히 영업용순자본비율은 전 증권사 대비 가장 높은 수준(585.5%)

► 신영증권 및 IBK투자증권은 자산규모의 열위에도 불구하고 영업용순자본비율과 유동성비율의 높은 순위를 바탕으로 안정성 부문 각각 2위와 3위를 차지

- 신영증권은 자산총계는 12위(7조 7천억원)를 기록했으나, 영업용순자본비율은 5위(432.4%), 유동성비율 3위(173.8%)

- IBK투자증권의 자산총계는 업계 최하위권인 21위(4조 2천억원)이나, 영업용순자본비율은 2위(480.4%), 유동성비율은 5위(155.16%)

► 신한금융투자는 유동성비율(2위, 177.0%)과 자산총계(5위, 23조 7천억원)의 높은 순위를 바탕으로 안정성부문 4위를 차지했으며, 삼성증권은 자산총계(3위, 30조)와 영업용순자본비율(5위, 403.9%)의 높은 순위에 힘입어 5위를 기록

► NH투자증권의 경우 자산총계(1위, 40조 5천억원)와 유동성비율(1위, 182.9%)이 업계 최고수준이었음에도 불구하고 영업용순자본비율(19위)과 자기자본비율(17위)이 매우 낮아 6위를 기록

► 반면 최하위권을 형성하고 있는 한화투자증권(20위), HMC투자증권(21위), 동부증권(22위)은 영업용순자본비율 및 유동성비율에서 하위권을 형성하고 있어 안정성 부문의 개선이 필요함

□ 소비자성

► 좋은증권사 순위 평가의 소비자성 순위는 금융감독원에 접수된 활동계좌 10만좌 당 민원건수 10%, 민원증감률 5%, 금융소비자연맹의 소비자 인지· 신뢰도 조사결과 10%, 금융투자상품위탁매매 규모 5%로 구성됨

< 좋은 증권사 평가 소비자성 순위 >        (단위: %, 억원)

순위	증권사명	점수	순위	증권사명	점수	순위	증권사명	점수
1	삼성(5)	27.5	9	NH투자(9)	24.3	17	IBK투자(22)	22.5
2	신한(2)	26.9	10	대우(11)	24.2	18	HMC(30)	22.3
3	한국투자(1)	26.6	11	대신(7)	24.0	19	SK(24)	22.2
4	현대(6)	26.4	12	한화투자(17)	23.3	20	하이(14)	22.1
5	교보(10)	25.9	13	유안타(22)	23.3	21	유진(28)	22.0
6	키움(3)	25.1	14	신영(16)	23.1	22	하나대투(8)	21.6
7	KB투자(13)	24.7	15	동부(20)	22.9	평균	민원건수	2.9
							민원증감률	-5.5
8	미래에셋(4)	24.7	16	메리츠(18)	22.7		인지·신뢰도	-
							위탁매매	594,373

* 괄호안은 2015년 순위, 2015년도 조사대상은 30개 증권사

► 소비자성은 민원발생건수, 민원증감률, 소비자인지·신뢰도 조사, 금융투자상품 위탁매매규모 등을 종합해 계량화한 지표로서 증권사의 소비자지향적 경영에 대한 평가임

► 증권사의 활동계좌 10만좌당 민원건수는 평균 62.8건 이었고, 민원발생은 감소세(△5.5%)로 전환됨. 또한 금융투자상품위탁매매 규모도 6천억원 규모로서 소비자성 세부지표는 전반적인 개선이 있었던 것을 알 수 있음

► 삼성증권은 인지·신뢰도조사 1위 및 민원건수(2위, 2.06건) 및 민원증감률(2위, △34.1)의 높은 순위를 바탕으로 소비자성 부문 1위로 평가되었음

► 전년도 2위 였던 신한금융투자는 인지·신뢰도 2위, 위탁매매규모 2위(1,348조원), 민원건수 3위(2.19건)등 대부분의 지표에서 높은 순위를 기록하며 소비자성 종합2위를 기록하였음

- 민원증감률은 전년도 대비 7.9% 증가하여 19위였으나, 민원발생건수는 매우 낮은 편

► 한국투자증권은 금융투자상품 위탁매매규모가 평균의 2배 수준인 2,368조로 1위였고, 민원발생건수는 4위인 2.30건으로서 소비자성 종합 3위를 기록했고, 현대증권은 업계에서 가장 낮은 1.41건의 민원발생건수를 바탕으로 4위를 기록했으며, 교보증권은 전 세부지표 평가 모두 5위 이내로서 종합 5위를 기록

► 하위권을 형성하고 있는 유진투자증권, 하이투자증권, SK중권, HMC증권은 인지·신뢰도가 차례로 최하위~ 19위를 기록하고 있어 소비자들에게 인지도를 상승시키고 신뢰도를 도모할 방안을 도모해야 함

► 최하위를 기록한 하나대투증권의 경우 금융투자상품 위탁매매는 5위인 975조를 기록하고 있으나, 민원발생건수 최하위(4.19건)와 민원증감률이 매우 악화된 21위(35.2%증가)를 기록하여 최하위로 추락했으며, 민원관리의 개선이 시급함

□ 건전성

► 2016년도 좋은은행 순위평가의 건전성 항목은 은행의 고정이하여신비율 (10%), 대손충당금적립비율(10%)로 구성됨

< 좋은 증권사 평가 건전성 순위 >         (단위: %, 억원)

순위	증권사명	점수	순위	증권사명	점수	순위	증권사명	점수
1	NH투자(5)	18.3	9	대신(10)	16.5	17	교보(25)	14.8
2	미래에셋(7)	18.3	10	키움(8)	16.2	18	신영(13)	14.6
3	대우(6)	18.2	11	하이(13)	16.1	19	KB투자(20)	14.6
4	삼성(1)	18.1	12	HMC(18)	15.9	20	동부(17)	13.9
5	현대(2)	17.8	13	한화(13)	15.7	21	유안타(18)	13.3
6	한국투자(4)	17.6	14	하나대투(11)	15.7	22	유진(29)	11.3
7	신한(3)	17.5	15	SK(23)	15.6	평균	자본총계	1,761
							대손준비금률	0.06
8	메리츠(12)	16.5	16	IBK투자(28)	15.6
							고정이하자산비율	2.87

* 괄호안은 2015년 순위, 2015년도 조사대상은 30개 증권사

► 재무 건전성의 대표적 지표인 고정이하자산비율은 2.87%, 대손준비금적립률은 0.06%, 자본총계는 1조 7,614억원으로 건전성 지표는 양호한 수준인 것으로 보임

► 건전성 평가는 상위권 1위~ 7위, 중위권 8~ 16위 및 하위권 17위~ 22위로 뚜렷하게 구분되며, 특히 상위권 증권사 7개사는 표준화점수가 0.8점 내외로 매우 미미하여 상위권 증권사들은 순위에 큰 의미없이 건전성이 양호한 것을 알 수 있음

► 건전성 부문 전년도 5위를 기록했던 NH투자증권은 자본총계에서 부동의 1위를 점유(전년도 대비 1,437억원 증가)하며 건전성 종합 1위를 차지했고, 전년도 7위였던 미래에셋증권은 대손준비금률에서 2위와 2배 이상의 격차를 보이며 1위를 차지(0.29%)해 건전성 종합 2위를 차지했으며, 대우증권은 자본총계 2위(4조 3,200억원)을 바탕으로 전년도 6위에서 3위로 순위가 상승함

► 반면 전년도 1위 및 2위였던 삼성증권과 현대증권은 고정이하자산비율(△0.21, △0.30) 및 자본총계(720억원, 2,122억원 증가)의 개선이 있었고, 4위였던 한국투자증권과 신한투자증권 역시 고정이하 자산비율(△0.2, △0.6)과 자본총계(1,045억원, 1,898억원 증가)의 개선이 있었으나, 순위는 4위~7위로 다소 하락

► 중위권을 형성하고 있는 증권사 중 대신증권은 고정이하자산비율이 1.19%로 크게 개선(4위, △2.99%)되어 10위를 기록했고, 하이투자증권 역시 고정이하자산비율의 개선(0.39%, 2위, △0.84%)을 바탕으로 11위를 기록

► 전년도 최하위를 기록했던 유진투자증권은 대손준비금적립률이 전년도와 같은 0.00%였으나, 자본총계가 450억원 증가하였고, 고정이하자산비율이 10.4%p감소한 12.5%을 기록하여 건전성지표의 전반적인 개선에도 불구하고 2년 연속 최하위를 기록함

□ 수익성

► 2016년도 좋은증권사 순위평가의 수익성 항목은 증권사의 총자산순이익률(5%), 당기순이익(5%)로 구성됨

< 좋은 증권사 평가 수익성 순위 >

순위	증권사명	점수	순위	증권사명	점수	순위	증권사명	점수
1	메리츠(3)	9.8	9	하나대투(8)	8.2	17	유안타(29)	7.4
2	키움(5)	9.1	10	교보(13)	7.9	18	IBK(22)	7.4
3	현대(14)	8.9	11	신영(9)	7.8	19	하이(17)	7.3
4	대우(6)	8.9	12	대신(27)	7.7	20	SK(25)	7.2
5	한국투자(2)	8.8	13	미래에셋(4)	7.7	21	동부(21)	6.9
6	삼성(1)	8.8	14	KB(11)	7.6	22	한화(20)	6.8
7	신한(9)	8.6	15	유진(24)	7.6	평균	총자산순이익률	0.86
8	NH투자(15)	8.3	16	HMC(23)	7.6		당기순이익	120,580

* 괄호안은 2015년 순위, 2015년도 조사대상은 30개 증권사

► 증권사의 총자산순이익률은 0.86%, 당기순이익은 1,205억원을 기록함

► 메리츠증권은 당기순이익이 전년대비 2.5배(1,800억원) 증가한 3,023억원(1위), 총자산순이익률 2.35%(2위, 전년대비 1.15%p증가)를 기록하며 수익성 종합순위 1위를 차지함

► 2위~7위에 해당하는 순위권 상위 증권사 6개 업체는 표준화점수 0.5점 내외의 근소한 차이를 기록

- 키움증권은 당기순이익이 1,450억원으로 다소 적으나(9위), 총자산순이익률은 2.82%로서 1위를 기록하여 종합 2위를 차지함

- 반면 대우증권은 당기순이익이 2,799억원으로 1위였으나 총자산순이익률이 0.82%로서 12위를 기록하여 종합 4위

- 전년도 1위를 차지했던 삼성증권은 당기순이익은 3위를 차지했으나(2,558억원), 총자산순이익률이 0.91%로 9위를 차지해 종합순위 6위로 하락함

► 10위~ 20위에 해당하는 증권사들 역시 표준화점수 1점 이내의 근소한 차이를 보임

- 전년도 손실(△10억원)을 기록했던 대신증권은 당기순이익 948억원 증가, 총자산순이익률 0.55%로 수익성 지표가 다소 개선되어 종합 12위를 기록

- 전년도 4위를 기록했던 미래에셋증권은 당기순이익 10위(1,048억원) 및 총자산순이익률 19위(0.43%)를 기록하는 등 수익성 세부지표가 악화되어 종합 13위로 하락

► 동부증권 및 한화증권은 전체 증권사 중 유일하게 총자산순이익률(각각 △0.05%, △0.12%) 과 당기순이익이 감소(△28억원, △90억원)한 것으로 나타나 수익성 제고를 위한 노력이 필요함