사단법인 금융소비자연맹 / 110-052 서울시 종로구 새문안로 5가길 28, 615호 회장 문정숙 / 대표전화 : 1688-1140 / 팩스 : 733-0940 웹사이트 http://www.kfco.org 행정자치부 비영리민간단체 제 123 호 / 공정거래위원회 소비자단체 제 2010-2 호
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배포일	2015.3.9.(수)(총3,본문2, 첨부1) ★ 이 자료는 9일 조간 부터 취급요망

보 도 자 료 546호

변액연금보험 2015년 1년간 실효수익률 △ 10.3%

모든 변액연금 원금 까먹었다 !

- 실효수익률 3년 평균 △ 2.31%, 2015년 1년간 △ 10.3% 원금 손실!

- 생보사는 누적 28.9%, 3년 평균 5.4%, 1년 1.2%로 공표하나 실제는 마이너스!

- 노후준비 수단으로‘변액연금’가입, 신중하게 따져보고 선택해야...!

□ 금융소비자연맹(www.kfco.org,이하 금소연, 상임대표 조연행)은 변액연금보험을 판매하는 전체 생명보험사의 변액연금 펀드운용 공시 수익률을 기준으로 소비자가 납입한 보험료대비 실효수익률로 계산한 결과, 3년평균 - 2.31%, 직전 1년수익률은 –10.3%로 모든 펀드가 원금을 까먹는 손실을 본 것으로 조사됐다고 발표하였다.

생명보험협회의 공시자료(2015년 12월 31일 기준)를 기준으로 분석(변액펀드중 변액연금만을 대상으로 함)

소비자들이 납입보험료를 기준으로 사업비를 포함한 “낸 돈 대비 수익률”

□ 생명보험사들이 공표한 공시수익률을 소비자가 실제로 낸 돈 대비 실효수익률(2015년 12월말 기준, 사업비 등을 제외한 보험료의 86% ~ 94%만이 펀드에 투입)을 산출한 결과 평균 누적실효수익률은 14.2%, 직전 3년평균 실효수익률은 - 2.31%, 2015년 실효수익률은 –10.3%로서 생보사 모든 변액연금 펀드의 실효수익률이 마이너스를 기록하였다. 가장 높은 수익률을 기록한 현대라이프생명이 –6.68%이고, 흥국생명이 – 12.02%로 가장 많은 손실을 기록했다.

사업비를 제외한 펀드투입금액대비 수익률

< 회사별 평균 실효수익률 순위 >           (단위:%)

순위	누적실효수익률 회사별 누적실효수익률은 펀드별로 설정일로부터 2015.12.31.일까지의 각각의 수익률을 평균한 값이므로 펀드설정 기간이 짧은 회사(예, IBK연금, KB생명 2007년 판매)일 경우 장기 펀드에 비해 수익률이 낮게 보일 수 있음.		2015년 실효수익률
1	푸르덴셜	42.13	현대라이프	-6.68
2	KDB	27.96	DGB	-8.58
3	교보	27.45	푸르덴셜	-8.69
4	동양	23.88	교보	-9.92
5	삼성	21.27	삼성	-10.00
6	동부	20.30	ING	-10.02
7	신한	19.17	한화	-10.07
8	흥국	17.96	IBK연금	-10.11
9	한화	14.38	KDB	-10.28
10	미래에셋	14.21	미래에셋	-10.53
11	PCA	11.80	동부	-10.56
12	ACE	10.53	동양	-10.72
13	알리안츠	9.65	AIA	-10.82
14	ING	9.55	알리안츠	-10.97
15	현대라이프	5.55	KB	-11.12
16	DGB	5.08	신한	-11.21
17	AIA	0.67	PCA	-11.69
18	IBK연금	-4.49	ACE	-11.78
19	KB	-6.50	흥국	-12.02
평균		14.24		-10.30

□ 19개 생명보험사가 공표한 변액연금보험 펀드운용 공시수익률은 누적수익률은 평균 28.9%였고, 3년 평균수익률은 5.4%이고, 2015년 1년간 운용된 펀드의 평균수익률은 1.17%로 플러스 수익률로 공시했으나, 이를 소비자들이 낸 돈 대비 실제 실효수익률로 계산하면 누적 14.24%, 3년평균 -2.31%, 2015년 –10.30%로 큰 차이가 났다.

3년 누적수익률을 연평균수익률로 산출

2013년 금융감독원은 소비자가 낸 돈 대비 실효수익률을 공표하기로 하였으나, 현재 까지도 공시되지 않고 있다.

□ 금융소비자연맹은“ 최근의 1.5%미만의 초저금리시대에 10%대의 사업비를 차감하는 변액연금보험은 소비자의 기대 수익률을 맞출 수 없기 때문에 노후준비를 위한 가입에 신중한 판단이 필요하다”라고 말했다.

*	이 보도자료는 금융소비자연맹사이트(http://www.kfco.org)에 수록되어 있습니다. 끝.

<참고>

실효수익률 산출 방법

1. 생명보험협회의 공시자료(2015.12.31 기준)의 변액보험 펀드 수익률을 산출

2. 생명보험협회의 공시자료의 변액보험 펀드투입률을 조회 산출

3. 보험사별 평가를 위하여 보험사별 각 펀드투입률의 평균치를 산출

<각 생명보험사별 펀드투입률, 7년 이내>

순위	보험사	평균투입률	순위	보험사	평균투입률
1	IBK연금	91.79 %	11	신한	88.57 %
2	ING	89.8	12	DGB	88.48
3	KB	89.39	13	푸르덴셜	88.41
4	한화	89.3	14	교보	88.4
5	ACE	89.06	15	PCA	88.16
6	미래에셋	88.85	16	동부	87.76
7	현대라이프	88.8	17	AIA	87.76
8	삼성	88.75	18	KDB	87.3
9	동양	88.7	19	흥국	86.9
10	알리안츠	88.69

4. 개별 펀드의 설정일을 기준으로 소비자가 낸 보험료, 펀드에 투입된 투입금, 누적이자 및 현재까지 쌓인 금액을 산출

월 납입보험료를 100으로 놓고 추산하였으며, 추산된 각 수치를 기준으로 공시수익률(투입금+이자/총적립금) 검증 작업을 거침

5. 공시수익률은 보험사가 적립한 금액 대비 소비자가 받을 돈, 실효수익률은 소비자가 낸 돈 대비 소비자가 받을 돈이므로, 이를 기준으로 실효수익률을 계산

6. 실효수익률 산출식은 [(받을돈: 투입금+이자/ 낸돈: 총보험료)*100-100]%

< 산출 예시 >

2011년 설정된 한화생명이 투자하는 5대그룹주식형Ⅱ펀드의 소비자가 낸 총보험료는 5,900(100* 납입횟수), 누적수익률은 -10.82%이며, 한화생명의 평균 펀드적립률은 89.3%이다.

이를 기준으로 산출한 총투입금은 5,900* 89.3%인 5,268.7, 누적이자는 5,268.7 *(-10.82)/ 100 = -570.073, 쌓인 금액은 5,268.7- 570.073인 4,698.627이다.

이를 기준으로 계산한 누적실효수익률은 낸 돈 대비 쌓인 금액이므로, 4,698.627/ 5,900*100-100인 -20.36%이다.