Consumer report 9호

2013.04.11

변액유니버셜∙적립보험(Variable Universal Life)

수익률 및 사업비 비교 평가

2013년 소비자의 합리적 구매선택 역량제고를 위한

변액유니버셜 ․ 적립보험의 수익률 및 사업비 비교평가는 보험소비자가 상품선택시           참고할 수  있는 유용한 소비자 상품 선택정보 입니다. 하지만, 본 자료는 개인의

주관적인 요소를 포함한 절대적인 평가 자료가 아니고, 소비자 개인에 따라

주안점과 중요도를 달리할 수 있으므로 상품 선택시에는 회사평가 순위 등 다른             요소를 감안하여 상품선택 참고자료로 활용하시기 바랍니다.

또한, 투자형 상품으로 상품을 선택하는 소비자를 위하여, 위험보장부분은 제외하고

수익률과 사업비만을 비교 평가하였음을 알려둡니다.

변액유니버셜 ․ 적립보험 수익률 및 사업비 비교 평가

Ⅰ. 평가배경 및 목적

1. 평가배경

□ 보험계약의 일방당사자인 보험소비자는 상품선택 정보가 현저히

부족한 채 보험계약을 체결하는 실정으로,

▷ 보험상품에 대해 구체적이고 정확한 비교 정보가 부재함.

▷ 보험상품은 전문성이 있고 난해하며, 소비자는 전문지식이 부족함.

▷ 보험설계사가 판매시 유리한 측면만 설명하는 경향이 있음.

□ 변액유니버셜 ․ 적립보험은 납입보험료의 일부가 투자운용되는 투자성향의

상품임에도 실제 얼마가 사업비로 공제되고 투입되는 보험료에 대한 정보가          없어 기대 수익의 차이 및 해약시 손실에 대한 이해 부족으로 가입 후               민원으로 이어지는 경우가 많음.

▷ 변액보험 저축성 상품은 보장보다는 재테크수단이나 목돈마련을 우선으로

하기 때문에 실제 수익률에 영향을 미치는 사업비(계약체결비용,

계약관리비용)의 정보가 절실함.

▷ 현재 생보협회 공시실에 펀드별 수익률 및 사업비를 공시하고 있지만,

소비자들이 일목요연하게 상품별 가입정보로 활용하기가 어려움.

2. 평가 목적

□ 보험소비자에게 올바르고 정확한 상품선택 정보를 제공함

보험소비자 입장에서 객관적인 상품별 수익률 및 사업비 비교 정보가 거의           없는 바, 변액유니버셜 ․ 적립보험의 수익률과 사업비를 가입전에 체크하고

가입할 수 있도록 상품선택의 중요 사항의 비교 정보를 제공함.

□ 보험소비자에게 좋은 보험상품을 선택하도록 도움을 제공하고,

보험사는 양질의 상품을 개발토록 권장하여 상호 건전한 경쟁을

촉진함.

Ⅱ. 상품 비교평가 내용

1. 평가대상 상품 : 변액유니버셜 ․ 적립보험

- 현재 판매하고 있는 20개 생명보험사의 37종의 상품을 대상으로

경과기간별 수익률 및 사업비 (2013.2월말 현재 기준)

- 소비자입장에서 상품선택 정보를 제공하기 위하여 방카슈랑스, T/M,

보험설계사 등 판매채널 구분없이 현재 판매중인 전 상품을 대상으로

적립형 상품의 특성에 맞춰 보장부분을 제외한 수익률만을 평가함

변액유니버셜보험은  펀드투자 실적에 따라 보험금이 변동하는

변액보험(Variable Life) 기능과 은행의 자유입출금 기능

(Universal Banking)을 결합한 투자형 보험상품임.

* 평가대상상품 별첨

(보장성 상품인 변액유니버셜종신보험 평가에서 제외한 20개사 37종)

-삼성생명은 2013.2월 불완전판매우려 판매중지, 현대라이프,IBK생명은 미판매 함.

2. 평가부문

가. 종합평가(실효수익률)

상품별 펀드수익률과 펀드투입비율(사업비율)을 감안하여 소비자가                 납입한 보험료 대비 실제 수익률인 실효수익률 종합평가

(1년, 6개월 평가)

나. 펀드수익률 평가

현재시점(2013.2.28일기준) 펀드별 6개월, 1년 가중평균 수익률평가

다. 사업비부가 평가

보험소비자 입장에서 어느 회사의 어떤 상품의 가격이 저렴한 가를

비교 평가하기 위하여, 납입보험료 중에서 얼마의 사업비(계약체결비용,              계약관리비용)를 공제하는 가를 비교 평가함.

<별첨> 변액 유니버셜․적립보험 평가대상 상품 목록

◆  변액 유니버셜 ․ 적립보험 37종

NO	회사명	상품명
1	교보	(무)교보변액적립보험Ⅲ
2	동부	(무)The First 변액유니버셜보험(1207)
3	동부	(무)The First 변액유니버셜교육보험(1207)
4	동양	(무)수호천사꿈나무변액유니버셜보험*
5	동양	(무)수호천사리셋플러스변액유니버셜보험*
6	라이나	(무)라이나변액저축보험(적립형)
7	메트라이프	(무) KidsPlan변액유니버셜VII보험
8	미래에셋	변액적립보험 (무)1302 진심의 차이*
9	미래에셋	미래에셋생명 어린이변액적립보험 (무)
10	신한	(무)신한파워리치변액유니버설보험Ⅱ
11	알리안츠	(무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험
12	알리안츠	(무)알리안츠뉴글로벌어린이변액유니버셜보험
13	우리아비바	(무)Rich Tomorrow변액유니버셜보험(v2.1)
14	우리아비바	(무)우리아이변액유니버셜보험(v2.1)
15	푸르덴셜	(무)변액유니버셜보험(적립형)
16	하나HSBC	(무)모아변액유니버셜보험
17	하나HSBC	(무)모아어린이변액유니버셜보험
18	한화	(무)내일&변액유니버셜적립보험II
19	흥국	(무)재테크변액유니버셜보험Ⅱ
20	흥국	(무)A+에셋재테크변액유니버셜보험
21	ACE	(무) ACE 프론티어 어린이 변액유니버설보험
22	ACE	(무) ACE LIFEPLAN VUL 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)
23	AIA	(무)뉴 부자아이변액유니버셜보험
24	AIA	(무)THE 좋은 변액유니버셜보험
25	AIA	(무)뉴 I INVEST 변액유니버셜보험
26	BNP파리바카디프	(무) 스마트플러스 변액유니버셜보험(적립형)*
27	BNP파리바카디프	(무) 그랑프리 변액유니버셜보험Ⅳ(적립형)*
28	BNP파리바카디프	(무) i 플러스 변액유니버셜보험Ⅲ(적립형)*
29	ING	(무) 우리아이꿈이크는변액유니버셜보험
30	ING	(무) 파워변액유니버셜보험
31	KB	(무) KBStar꿈나무변액유니버셜보험
32	KB	(무) KBstar변액유니버셜보험(2종)
33	KDB	(무) KDB변액유니버셜보험(시니어형 적립형)
34	KDB	(무) 파워펀딩변액유니버셜보험Ⅲ
35	PCA	(무) PCA드림라이프변액보험(적립형)
36	PCA	(무) PCA 드림링크 변액유니버셜보험 III *
37	PCA	(무) PCA 스타트키즈 변액유니버셜보험

* 표시는 방카슈랑스 또는 T/M용 상품임 / PCA드림라이프변액보험(적립형)은 ‘13.3.31 판매중지함.

3. 평가방법

가. 종합(실효수익률) 평가

해당상품이 여러 펀드에 분산 투자되므로 각 개별펀드의 수익률을                   순자산비중으로 가중평균수익률을 산출한 후 펀드투입비율을                        곱하여 소비자가 납입한 보험료대비 직전 6개월, 1년의 수익률로

환산하여 실효수익률을 산출함.

<(무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험 실효수익률 산출 예시>

펀드명 (무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험 (펀드투입비율 87.8%)	개별 펀드 수익률 (직전 1년)	순자산	순자산 비중	가중평균 수익률 (3)	실효수익률
	(1)	(단위:억)	(2)	∑ (1)×(2)	(3) × 87.8%
안정형	2.8%	134	15.1%
Ko-BRICs주식형	0.2%	17	1.9%
토탈리턴글로벌채권재간접형	6.8%	64.1	7.2%
글로벌셀렉트재간접형	14.6%	88.2	9.9%
채권형	4.7%	46.7	5.2%
글로벌리츠형	17.6%	30.9	3.5%	6.5%	5.7%
주식혼합형	3.0%	164	18.4%		(6.5%×87.8%)
Index혼합형	1.1%	13.5	1.5%	(펀드수익률합계)	(총납입보험료
이머징마켓채권재간접형	14.0%	90.1	10.1%		대비 수익률)
혼합간접형	6.5%	19.9	2.2%
글로벌이머징마켓혼합재간접형	5.4%	178	20.0%
성장형	1.3%	7.08	0.8%
BRICs주식형	-0.1%	36.5	4.1%

나. 펀드수익률 평가

해당상품이 여러 펀드에 분산 투자되므로 각 개별펀드의 수익률을                   순자산비중으로 가중평균수익률을 산출하여 순위를 평가함

다. 사업비부가 평가

해당상품의 계약체결비용, 계약관리비용, 사업비합계 절대액 평가

< 평가방법 세부기준 >

실효수익률 = 해당상품 보험료로 투입한 전체 펀드의 가중평균수익률 ×

(납입보험료대비수익률)  펀드투입비율 (납입보험료 - 사업비, 위험보험료)

□ 한 VUL상품에서 투자되는 모든 펀드를 평가 대상으로 함

(보장성 상품인 변액유니버셜종신보험 및 금년 판매 신종상품 평가에서 제외)

□ 투자형 상품으로서 위험보장부분은 평가에서 제외함

□ 상품별, 펀드별 경과수익률, 펀드투입비율, 사업비율을 사용하여 평가함

(수익률, 순자산 등 기본데이터는 모두 협회 공시자료를 기초로 함)

□ 보험설계사와 은행판매 방카슈랑스 상품의 구분 없이 동일하게 평가함

□ 소비자가 납입한 보험료 대비 실효수익률은 펀드투입비율에 가중 평균한 상품별 수익률을 곱하여 산출함.

* 투입비율은 납입보험료에서 해당 사업비와 위험보험료를 공제하고 보험료대비 펀드에 투입되는비율로서 여기에는 운용/수탁수수료 등이 포함되어 있으며, 수익률평가에는 이를 포함하여 평가함.

변액유니버셜보험의 수탁보수는 대부분 매년 특별계정 적립금의 0.03%내외를 매일 0.00008%를 공제하며, 운용보수는 평균적으로 특별계정적립금의 0.5%~0.8%를 매일 0.002%씩 공제함.

□ 소비자 선택정보로서 최근의 투자실적을 제공하고, 해당상품을 가입한 소비자의 해당상품의 펀드의 수익률을 예측에 도움을 주기 위해 해당상품이 1년, 6개월에 미치지 못하였어도 해당펀드의 1년, 6개월 펀드의 수익률을 평가함.

□ 상품이 여러 펀드에 분산 투자되므로 투자된 모든 펀드의 수익률을 순자산비중으로 가중평균하여 상품별 수익률을 산출함.

4. 평가 기초 DATA : 생보협회 공시 수익률 및 사업비율 등, 각 회사 홈페이지의

객관적 공시DATA만을 사용함.(2013.2.28일기준)

Ⅲ. 수익률 비교 평가 결과

□  현재 시중에서 보험상품 중 투자형, 저축성 수익률 상품으로

판매되고 있는 변액유니버셜(VUL)보험 적립형, 변액적립보험

20개 생명보험사 37종 상품의 수익률을 비교 평가함.

□  직전 1년간 실효수익률(소비자가 납입한 보험료 대비 수익률)은

업계평균 1.55%(펀드수익률 1.76%)로 최근 5년간 물가상승률

연평균 3.32%와 은행의 1년만기 정기예금이율 3.0% 에도

훨씬 못미쳐, 투자형 상품으로서의 기능이 매우 미흡함.

◇ 가장 높은 수익률은 알리안츠생명의 알리안츠파워리턴VUL이

5.7%이고,  ACE생명 LIFE PLAN VUL ∥ (적립형)이

△ 2.3%로 가장 낮은 수익률을 기록함.

□  현재 판매되고 있는 VUL은 소비자가 납입하는 보험료의 85.3%가

투입되고 펀드에 투입되는 금액이 가장 많은 상품은 BNP파리바

카디프생보의 그랑프리VUL(적립형) 이 93.2%로 가장 높고,

미래에셋의 어린이변액적립보험이 74.9%로 가장 낮음.

(알리안츠는 투자비중이 큰 해외펀드인 글로벌리츠(17.7%), 글로벌셀랙트

재간접형(15.0%) 주식형펀드의 수익률이 매우 높아 좋은 수익률 평가받음)

* 펀드투입금액과 사업비를 합쳐도 100%이 안되는 것은 나머지가 위험보험료

상당액임

□  현재 판매되고 있는 VUL은 사업비를 평균 12.3%를 공제하고

AIA의 뉴 I INVEST VUL이 15.6%로 사업비를 가장 많이

공제하고,  BNP파리바카디프생보의그랑프리VUL(적립형)이

6.6%로 가장 적게 공제하고 있음.

< 요 약 >

1.  종합평가

가. 실효 수익률(1년)

실효수익률 1년 경과기준 업계평균은 1.55%이며,

알리안츠생명의 (무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험이 5.7%로

1위에 올랐고, 2위는 교보생명의 (무)교보변액적립보험이 3.5%로 차지함.

반면 ACE생명은 프론티어 어린이변액유니버설보험과 ACE LIFEPLAN

변액유니버설보험Ⅱ(적립형)이 -2.3%로 최하위를 기록함.

순위	회사명	상품명	실효수익률 (1년)
1	알리안츠	(무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험	5.7%
2	교보	(무)교보변액적립보험Ⅲ	3.5%
3	동부	(무)The First 변액유니버셜보험(1207)	2.7%
4	라이나	(무)라이나변액저축보험(적립형)	2.4%
5	푸르덴셜	(무)변액유니버셜보험(적립형)	2.3%
6	흥국	(무)재테크변액유니버셜보험Ⅱ	2.1%
7	흥국	(무)A+에셋재테크변액유니버셜보험	2.0%
7	신한	(무)신한파워리치변액유니버설보험Ⅱ	2.0%
9	KDB	(무)파워펀딩변액유니버셜보험Ⅲ	1.9%
9	동부	(무)The First 변액유니버셜교육보험(1207)	1.9%
11	BNP파리바카디프	(무) 스마트플러스 변액유니버셜보험(적립형)	1.8%
12	한화	(무)내일&변액유니버셜적립보험II	1.6%
13	PCA	(무) PCA 드림링크 변액유니버셜보험 III	1.5%
13	PCA	(무) PCA 스타트키즈 변액유니버셜보험	1.5%
15	동양	(무)수호천사꿈나무변액유니버셜보험	1.4%
15	동양	(무)수호천사리셋플러스변액유니버셜보험	1.4%
17	하나HSBC	(무)모아변액유니버셜보험	1.3%
18	AIA	(무)뉴 부자아이변액유니버셜보험	1.2%
18	AIA	(무)THE 좋은 변액유니버셜보험	1.2%
18	AIA	(무)뉴 I INVEST 변액유니버셜보험	1.2%
18	하나HSBC	(무)모아어린이변액유니버셜보험	1.2%
22	우리아비바	(무)Rich Tomorrow변액유니버셜보험(v2.1)	0.9%
23	우리아비바	(무)우리아이변액유니버셜보험(v2.1)	0.8%
23	메트라이프	(무) KidsPlan변액유니버셜VII보험	0.8%
25	ACE	(무) ACE 프론티어 어린이 변액유니버설보험	-2.3%
25	ACE	(무) ACE LIFEPLAN 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)	-2.3%
	평 균		1.55%

※ 실효수익률은 특별계정 투입비율에 가중평균수익률을 곱하여 산출함.

※ 2013년 신종상품과 판매중지 상품은 수익률 평가에서 제외함.

나. 실효수익률(6개월)

6개월 실효수익률은 업계평균 3.6%이며,

라이나변액저축(적립형)이 5.5%로 가장 높았고, 그뒤로 PCA생명의                  (무)PCA드림링크VUL과 PCA스타트키즈VUL이 5.3%로 2위에 올랐음.

반면 ACE생명은 프론티어 어린이변액유니버설보험과 ACE LIFEPLAN

변액유니버설보험Ⅱ(적립형)이 1.2%로 최하위를 기록함.

순위	회사명	상품명	실효수익률 (6개월)
1	라이나	(무)라이나변액저축보험(적립형)	5.5%
2	PCA	(무) PCA 드림링크 변액유니버셜보험 III	5.3%
2	PCA	(무) PCA 스타트키즈 변액유니버셜보험	5.3%
4	하나HSBC	(무)모아변액유니버셜보험	4.9%
5	메트라이프	(무) KidsPlan변액유니버셜VII보험	4.7%
6	푸르덴셜	(무)변액유니버셜보험(적립형)	4.6%
7	알리안츠	(무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험	4.5%
7	흥국	(무)재테크변액유니버셜보험Ⅱ	4.5%
9	흥국	(무)A+에셋재테크변액유니버셜보험	4.4%
10	하나HSBC	(무)모아어린이변액유니버셜보험	4.3%
11	AIA	(무)뉴 부자아이변액유니버셜보험	3.9%
12	AIA	(무)THE 좋은 변액유니버셜보험	3.8%
12	AIA	(무)뉴 I INVEST 변액유니버셜보험	3.8%
12	신한	(무)신한파워리치변액유니버설보험Ⅱ	3.8%
15	미래에셋	미래에셋생명 어린이변액적립보험 (무)	3.7%
16	동부	(무)The First 변액유니버셜보험(1207)	3.1%
17	동양	(무)수호천사꿈나무변액유니버셜보험	3.0%
17	교보	(무)교보변액적립보험Ⅲ	3.0%
17	동양	(무)수호천사리셋플러스변액유니버셜보험	3.0%
20	KDB	(무)파워펀딩변액유니버셜보험Ⅲ	2.9%
21	BNP파리바카디프	(무) 스마트플러스 변액유니버셜보험(적립형)	2.7%
22	우리아비바	(무)Rich Tomorrow변액유니버셜보험(v2.1)	2.5%
22	우리아비바	(무)우리아이변액유니버셜보험(v2.1)	2.5%
24	동부	(무)The First 변액유니버셜교육보험(1207)	2.3%
25	한화	(무) 내일&변액유니버셜적립보험II	2.2%
26	ACE	(무) ACE 프론티어 어린이 변액유니버설보험	1.2%
26	ACE	(무) ACE LIFEPLAN 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)	1.2%
	평 균		3.6%

<참고>  납입보험료중 펀드 투입비율

순위	회사명	상품명	펀드투입비율 (7년 이내)
1	BNP파리바카디프	(무) 스마트플러스 변액유니버셜보험(적립형)	93.1%
2	라이나	(무)라이나변액저축보험(적립형)	93.0%
3	동양	(무)수호천사꿈나무변액유니버셜보험	87.8%
3	알리안츠	(무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험	87.8%
5	교보	(무)교보변액적립보험Ⅲ	87.7%
6	하나HSBC	(무)모아변액유니버셜보험	87.4%
7	한화	(무) 내일&변액유니버셜적립보험II	86.5%
8	동양	(무)수호천사리셋플러스변액유니버셜보험	86.4%
9	동부	(무) The First 변액유니버셜교육보험(1207)	86.3%
10	동부	(무)The First 변액유니버셜보험(1207)	86.2%
11	신한	(무)신한파워리치변액유니버설보험Ⅱ	86.1%
12	흥국	(무)재테크변액유니버셜보험Ⅱ	86.0%
12	흥국	(무)A+에셋재테크변액유니버셜보험	86.0%
14	KDB	(무)파워펀딩변액유니버셜보험Ⅲ	85.4%
15	우리아비바	(무)RichTomorrow변액유니버셜보험(v2.1)	85.3%
16	메트라이프	(무) KidsPlan변액유니버셜VII보험	84.3%
17	우리아비바	(무)우리아이변액유니버셜보험(v2.1)	83.3%
18	PCA	(무) PCA 드림링크 변액유니버셜보험 III	83.1%
19	AIA	(무)뉴 부자아이변액유니버셜보험	82.7%
19	PCA	(무) PCA 스타트키즈 변액유니버셜보험	82.7%
21	푸르덴셜	(무)변액유니버셜보험(적립형)	81.2%
22	AIA	(무)THE 좋은 변액유니버셜보험	80.9%
22	AIA	(무)뉴 I INVEST 변액유니버셜보험	80.9%
24	ACE	(무) ACE 프론티어 어린이 변액유니버설보험	78.8%
24	ACE	(무)ACE LIFEPLAN 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)	78.8%
26	하나HSBC	(무)모아어린이변액유니버셜보험	77.5%
27	미래에셋	미래에셋생명 어린이변액적립보험 (무)	74.9%
	평 균		84.4%

* 투입비율은 납입보험료에서 해당 사업비와 위험보험료를 공제하고 보험료대비 펀드에 투입되는

비율로서 여기에는 운용/수탁수수료등이 포함되어 있으며, 수익률평가에는 이를 포함하여 평가함.

변액보험의 수탁보수는 대부분 매년 특별계정 적립금의 0.03%내외를 매일 0.00008%를

공제하며, 운용보수는 평균적으로 특별계정적립금의 0.5%~0.8%를 매일 0.002%씩 공제함.

2.  펀드수익률평가

가. 펀드수익률(1년)

현재 판매되고 있는 상품의 업계평균 펀드수익률은 1.76%이고,

알리안츠생명의 (무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험이 6.5%로 1위에

올랐고, 2위는 교보생명의 (무)교보변액적립보험Ⅲ이 3.9%로 차지했음.

반면, ACE생명의 (무)ACE 프론티어 어린이변액유니버설보험과 (무)ACE            LIFEPLAN VUL 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)은 -2.9%를 보이며 최하위

수익률을 나타냄.

순위	회사명	상품명	펀드수익률 (1년)
1	알리안츠	(무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험	6.5%
2	교보	(무)교보변액적립보험Ⅲ	3.9%
3	동부	(무)The First 변액유니버셜보험(1207)	3.2%
4	푸르덴셜	(무)변액유니버셜보험(적립형)	2.8%
5	라이나	(무)라이나변액저축보험(적립형)	2.5%
6	흥국	(무)재테크변액유니버셜보험Ⅱ	2.4%
7	흥국	(무)A+에셋재테크변액유니버셜보험	2.3%
7	신한	(무)신한파워리치변액유니버설보험Ⅱ	2.3%
7	KDB	(무)파워펀딩변액유니버셜보험Ⅲ	2.3%
10	동부	(무)The First 변액유니버셜교육보험(1207)	2.2%
11	BNP파리바카디프	(무) 스마트플러스 변액유니버셜보험(적립형)	1.9%
11	한화	(무) 내일&변액유니버셜적립보험II	1.9%
13	PCA	(무) PCA 드림링크 변액유니버셜보험 III	1.8%
13	PCA	(무) PCA 스타트키즈 변액유니버셜보험	1.8%
15	동양	(무)수호천사꿈나무변액유니버셜보험	1.6%
15	동양	(무)수호천사리셋플러스변액유니버셜보험	1.6%
17	하나HSBC	(무)모아변액유니버셜보험	1.5%
17	하나HSBC	(무)모아어린이변액유니버셜보험	1.5%
17	AIA	(무)뉴 부자아이변액유니버셜보험	1.5%
17	AIA	(무)THE 좋은 변액유니버셜보험	1.5%
17	AIA	(무)뉴 I INVEST 변액유니버셜보험	1.5%
22	우리아비바	(무)RichTomorrow변액유니버셜보험(v2.1)	1.0%
22	우리아비바	(무)우리아이변액유니버셜보험(v2.1)	1.0%
24	메트라이프	(무) KidsPlan변액유니버셜VII보험	0.9%
25	ACE	(무) ACE 프론티어 어린이 변액유니버설보험	-2.9%
25	ACE	(무) ACE LIFEPLAN 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)	-2.9%
	평 균		1.76%

나. 펀드수익률(6개월)

현재 판매되고 있는 상품의 업계평균 펀드수익률(6개월)은 4.2%이고,

(무)PCA스타트키즈변액유니버셜과 드림링크보험Ⅲ이 6.4%로 1위에 올랐고,

라이나생명의 변액저축보험(적립형)이 5.9%로 3위를 차지하였음.

반면 ACE생명의 (무)ACE 프론티어 어린이변액유니버셜보험과 (무)ACE             LIFEPLAN VUL 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)은 업계평균에도 훨씬 못미치는

1.5%로 모두 최하위를 나타냈음.

순위	회사명	상품명	펀드수익률 (6개월)
1	PCA	(무) PCA 스타트키즈 변액유니버셜보험	6.4%
1	PCA	(무) PCA 드림링크 변액유니버셜보험 III	6.4%
3	라이나	(무)라이나변액저축보험(적립형)	5.9%
4	푸르덴셜	(무)변액유니버셜보험(적립형)	5.7%
5	하나HSBC	(무)모아변액유니버셜보험	5.6%
5	하나HSBC	(무)모아어린이변액유니버셜보험	5.6%
7	메트라이프	(무) KidsPlan변액유니버셜VII보험	5.5%
8	흥국	(무)재테크변액유니버셜보험Ⅱ	5.2%
9	흥국	(무)A+에셋재테크변액유니버셜보험	5.1%
9	알리안츠	(무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험	5.1%
11	미래에셋	미래에셋생명 어린이변액적립보험 (무)	4.9%
12	AIA	(무)뉴 부자아이변액유니버셜보험	4.7%
12	AIA	(무)THE 좋은 변액유니버셜보험	4.7%
12	AIA	(무)뉴 I INVEST 변액유니버셜보험	4.7%
15	신한	(무)신한파워리치변액유니버설보험Ⅱ	4.4%
16	동부	(무)The First 변액유니버셜보험(1207)	3.6%
17	동양	(무)수호천사꿈나무변액유니버셜보험	3.5%
18	KDB	(무)파워펀딩변액유니버셜보험Ⅲ	3.4%
18	동양	(무)수호천사리셋플러스변액유니버셜보험	3.4%
18	교보	무배당교보변액적립보험Ⅲ	3.4%
21	우리아비바	(무)우리아이변액유니버셜보험(v2.1)	2.9%
21	우리아비바	(무)RichTomorrow변액유니버셜보험(v2.1)	2.9%
21	BNP파리바카디프	(무) 스마트플러스 변액유니버셜보험(적립형)	2.9%
24	동부	(무)The First 변액유니버셜교육보험(1207)	2.7%
25	한화	(무) 내일&변액유니버셜적립보험II	2.6%
26	ACE	(무) ACE 프론티어 어린이 변액유니버설보험	1.5%
26	ACE	(무) ACE LIFEPLAN 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)	1.5%
	평 균		4.2%

Ⅳ.  사업비 비교 평가

1.  사업비합계 순위 결과

계약체결비용과 계약유지/관리비용의 합계 사업비의 업계평균은 12.3%이며,

BNP파리바카디프생명의2개 상품이 각각 6.6%를 부가하였음.

뒤를 이어 라이나생명의 (무)라이나변액저축보험이 6.9%로 3위를 차지함.

반면 AIA생명의 2개 상품 모두 15.6%의 높은 사업비로 1위보다 무려

2배이상 많이 부과한 것으로 나타나 최하위에 자리함.

순위	생명보험사	상품명	사업비합계
1	BNP파리바카디프	(무) 그랑프리 변액유니버셜보험Ⅳ(적립형)	6.6%
1	BNP파리바카디프	(무) i 플러스 변액유니버셜보험Ⅲ(적립형)	6.6%
3	라이나	(무)라이나변액저축보험(적립형)	6.9%
3	BNP파리바카디프	(무) 스마트플러스 변액유니버셜보험(적립형)	6.9%
5	PCA	(무)PCA드림라이프변액보험(적립형)	7.5%
6	미래에셋	변액적립보험 (무)1302 진심의 차이	8.5%
7	하나HSBC	(무)모아변액유니버셜보험	10.4%
8	ING	(무)우리아이꿈이크는변액유니버셜보험	10.9%
8	ING	(무) 파워변액유니버셜보험	10.9%
10	KB	(무)KBStar 꿈나무변액유니버셜보험	11.1%
11	알리안츠	(무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험	11.2%
11	알리안츠	(무)알리안츠뉴글로벌어린이변액유니버셜보험	11.2%
13	우리아비바	(무)우리아이변액유니버셜보험(v2.1)	11.5%
14	신한	(무)신한파워리치변액유니버설보험Ⅱ	11.6%
15	교보	(무)교보변액적립보험Ⅲ	11.9%
16	우리아비바	(무)RichTomorrow변액유니버셜보험(v2.1)	12.0%
16	하나HSBC	(무)모아어린이변액유니버셜보험	12.0%
18	동양	(무)수호천사꿈나무변액유니버셜보험	12.1%
19	동양	(무)수호천사리셋플러스변액유니버셜보험	12.6%
20	메트라이프	(무) KidsPlan변액유니버셜VII보험	12.7%
21	흥국	(무)재테크변액유니버셜보험Ⅱ	12.8%
21	흥국	(무)A+에셋재테크변액유니버셜보험	12.8%
21	미래에셋	미래에셋생명 어린이변액적립보험 (무)	12.8%
24	한화	(무) 내일&변액유니버셜적립보험II	12.9%
24	KDB	(무)KDB변액유니버셜보험(시니어형 적립형)	12.9%
26	푸르덴셜	(무)변액유니버셜보험(적립형)	13.3%
27	동부	(무)The First 변액유니버셜보험(1207)	13.7%
27	동부	(무)The First 변액유니버셜교육보험(1207)	13.7%
27	KB	(무)KBstar변액유니버셜보험(2종)	13.7%
30	KDB	(무)파워펀딩변액유니버셜보험Ⅲ	13.9%
31	AIA	(무)뉴 부자아이변액유니버셜보험	14.1%
32	ACE	(무) ACE 프론티어 어린이 변액유니버설보험	15.0%
32	ACE	(무) ACE LIFEPLAN 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)	15.0%
32	PCA	(무) PCA 드림링크 변액유니버셜보험 III	15.0%
32	PCA	(무) PCA 스타트키즈 변액유니버셜보험	15.0%
36	AIA	(무)THE 좋은 변액유니버셜보험	15.6%
36	AIA	(무)뉴 I INVEST 변액유니버셜보험	15.6%
	평 균		12.3%

2.  계약체결비용 순위 결과

계약체결비용은 주로 모집수당에 쓰이는 비용이며 신계약비라고도 함.

업계평균은 6.4% 이며, BNP파리바카디프생명의 (무)스마트플러스변액

유니버셜보험(적립형)과 (무)그랑프리변액유니버셜보험Ⅳ(적립형)이 공히             3.3%로 업계평균의 1/2 수준으로 상당히 낮게 부과하여 공동 1위를                 차지함. 3위도 같은 회사의 (무)i 플러스변액유니버셜보험Ⅲ(적립형)이

3.4%의 낮은 부과율을 보임.

반면, 우리아비바생명의 (무)Rich Tomorrow변액유니버셜보험(v2.1)과

(무)우리아이변액유니버셜보험(v2.1) 모두 업계평균을 웃도는 7.0%를                부과하여 사업비를 쓰는 것으로 나타나 최하위를 차지함.

순위	회사명	상품명	계약체결비용 (7년이내)
1	BNP파리바카디프	(무) 스마트플러스 변액유니버셜보험(적립형)	3.3%
1	BNP파리바카디프	(무) 그랑프리 변액유니버셜보험Ⅳ(적립형)	3.3%
3	BNP파리바카디프	(무) i 플러스 변액유니버셜보험Ⅲ(적립형)	3.4%
4	PCA	(무)PCA드림라이프변액보험(적립형)	4.0%
5	라이나	(무)라이나변액저축보험(적립형)	4.6%
6	PCA	(무) PCA 드림링크 변액유니버셜보험 III	6.0%
6	PCA	(무) PCA 스타트키즈 변액유니버셜보험	6.0%
8	미래에셋	변액적립보험 (무)1302 진심의 차이	6.1%
9	ACE	(무) ACE 프론티어 어린이 변액유니버설보험	6.2%
9	ACE	(무) ACE LIFEPLAN 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)	6.2%
11	ING	(무) 우리아이꿈이크는변액유니버셜보험	6.4%
11	ING	(무) 파워변액유니버셜보험	6.4%
11	흥국	(무)재테크변액유니버셜보험Ⅱ	6.4%
11	흥국	(무)A+에셋재테크변액유니버셜보험	6.4%
15	AIA	(무)THE 좋은 변액유니버셜보험	6.5%
15	AIA	(무)뉴 I INVEST 변액유니버셜보험	6.5%
15	한화	(무)내일&변액유니버셜적립보험II	6.5%
15	AIA	(무)뉴 부자아이변액유니버셜보험	6.5%
19	KDB	(무)KDB변액유니버셜보험(시니어형 적립형)	6.6%
20	KDB	(무)파워펀딩변액유니버셜보험Ⅲ	6.7%
20	동부	(무)The First 변액유니버셜보험(1207)	6.7%
20	동부	(무)The First 변액유니버셜교육보험(1207)	6.7%
20	동양	(무)수호천사리셋플러스변액유니버셜보험	6.7%
20	메트라이프	(무) KidsPlan변액유니버셜VII보험	6.7%
20	KB	(무)KBStar 꿈나무변액유니버셜보험	6.7%
20	KB	(무)KBstar변액유니버셜보험(2종)	6.7%
27	알리안츠	(무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험	6.8%
27	알리안츠	(무)알리안츠뉴글로벌어린이변액유니버셜보험	6.8%
27	동양	(무)수호천사꿈나무변액유니버셜보험	6.8%
27	미래에셋	미래에셋생명 어린이변액적립보험 (무)	6.8%
27	푸르덴셜	(무)변액유니버셜보험(적립형)	6.8%
27	하나HSBC	(무)모아어린이변액유니버셜보험	6.8%
33	교보	(무)교보변액적립보험Ⅲ	6.9%
33	신한	(무)신한파워리치변액유니버설보험Ⅱ	6.9%
33	하나HSBC	(무)모아변액유니버셜보험	6.9%
36	우리아비바	(무)RichTomorrow변액유니버셜보험(v2.1)	7.0%
36	우리아비바	(무)우리아이변액유니버셜보험(v2.1)	7.0%
	평 균		6.4%

3. 계약유지관리비용

계약유지관리비용은 업계평균은 5.8%로, 라이나생명의 (무)변액저축

보험(적립형)이 2.2%로 가장 적게 부과하여 1위를 하였고, 2위는

미래에셋생명의 변액적립보험이 2.4%를 부과하였음.

BNP파리바카디프생명의 2개 상품이 3.3%를 부과하여 공동 3위에 올랐음.

한편, AIA생명의 2개 상품은 모두 9.1%의 상당히 높은 부과율로 최하위에           머물렀음.

순위	회사명	상품명	유지/관리비용 (7년이내)
1	라이나	(무)라이나변액저축보험(적립형)	2.2%
2	미래에셋	변액적립보험 (무)1302 진심의 차이	2.4%
3	BNP파리바카디프	(무) 그랑프리 변액유니버셜보험Ⅳ(적립형)	3.3%
3	BNP파리바카디프	(무) i 플러스 변액유니버셜보험Ⅲ(적립형)	3.3%
5	PCA	(무)PCA드림라이프변액보험(적립형)	3.5%
5	BNP파리바카디프	(무) 스마트플러스 변액유니버셜보험(적립형)	3.5%
7	하나HSBC	(무)모아변액유니버셜보험	3.6%
8	알리안츠	(무)알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험	4.4%
8	알리안츠	(무)알리안츠뉴글로벌어린이변액유니버셜보험	4.4%
8	KB	(무)KBStar 꿈나무변액유니버셜보험	4.4%
11	ING	(무)우리아이꿈이크는변액유니버셜보험	4.5%
11	우리아비바	(무)우리아이변액유니버셜보험(v2.1)	4.5%
11	ING	(무) 파워변액유니버셜보험	4.5%
14	신한	(무)신한파워리치변액유니버설보험Ⅱ	4.7%
15	교보	(무)교보변액적립보험Ⅲ	5.0%
15	우리아비바	(무)RichTomorrow변액유니버셜보험(v2.1)	5.0%
17	하나HSBC	(무)모아어린이변액유니버셜보험	5.1%
18	동양	(무)수호천사꿈나무변액유니버셜보험	5.4%
19	동양	(무)수호천사리셋플러스변액유니버셜보험	5.8%
20	메트라이프	(무) KidsPlan변액유니버셜VII보험	6.0%
20	미래에셋	미래에셋생명 어린이변액적립보험 (무)	6.0%
22	KDB	(무)KDB변액유니버셜보험(시니어형 적립형)	6.3%
22	흥국	(무)재테크변액유니버셜보험Ⅱ	6.3%
22	흥국	(무)A+에셋재테크변액유니버셜보험	6.3%
25	한화	(무)내일&변액유니버셜적립보험II	6.4%
26	푸르덴셜	(무)변액유니버셜보험(적립형)	6.5%
27	동부	(무)The First 변액유니버셜보험(1207)	7.0%
27	동부	(무)The First 변액유니버셜교육보험(1207)	7.0%
27	KB	(무)KBstar변액유니버셜보험(2종)	7.0%
30	KDB	(무)파워펀딩변액유니버셜보험Ⅲ	7.2%
31	AIA	(무)뉴 부자아이변액유니버셜보험	7.6%
32	ACE	(무) ACE 프론티어 어린이 변액유니버설보험	8.8%
32	ACE	(무) ACE LIFEPLAN 변액유니버설보험Ⅱ(적립형)	8.8%
34	PCA	(무) PCA 드림링크 변액유니버셜보험 III	9.0%
34	PCA	(무) PCA 스타트키즈 변액유니버셜보험	9.0%
36	AIA	(무)THE 좋은 변액유니버셜보험	9.1%
36	AIA	(무)뉴 I INVEST 변액유니버셜보험	9.1%
	평 균		5.8%

Ⅴ.	소비자 주의사항

가.	노후대비 투자형 상품으로 설계하기 어려움

금리연동형 상품보다는 유리하다면 가입초기에는 납입보험료를 적게 내고 추후에 추가납입방법을 활용하고, 연금으로 전환하라는 판매 화법을 많이 사용하나, 이러한 수익률로는 ‘노후자금’준비의 목적을 달성하기에는 매우 미흡하고 단기 저축성 투자형 상품으로도 부족함.

나.	자유납입, 인출제도의 정확한 이해가 필요

보험기간 중 자유롭게 보험료를 납입하고, 인출이 자유로운 것으로 만 알고 있으나, 보험료 미납시에도 위험보험료와 사업비는 공제되어 자칫하다가는 깡통계좌로 전락할 수 있고, 인출은 3년 이후부터 가능하고 적립금이 줄어들어 보장금액이 감소하고 인출시 수수료(0.2%수준)를 별도로 내야 함.

다.	보험은 보장이 주된 목적임을 인식

보험상품은 보장이 주된 목적이므로, 펀드에 투자하는 변액보험이지만 투자형이나 저축형 목적으로만 변액유니버셜보험 상품을 설계하는 것은 적합하지 않음.

라. 자신이 가입한 상품의 펀드수익률 철저한 관리

자신이 가입한 상품의 펀드수익률이 낮은 경우 주식시장 등의 상황에 따라 유리한 펀드유형으로 갈아타는 펀드 관리도 필수적임.

<끝>